El impacto del desplome tecnológico de Nvidia abre nuevas oportunidades en el mercado. Un giro en las inversiones y la diversificación del mercado.
La reciente caída en las acciones tecnológicas de Nvidia podría marcar el inicio de un período de ganancias más equilibradas. Mientras que el desplome del lunes sacudió a los gigantes tecnológicos, otros sectores podrían beneficiarse de la situación.
El impacto de DeepSeek en la inversión en IA
El lanzamiento de la aplicación DeepSeek AI de China generó inquietud entre los inversionistas, ya que su tecnología más accesible desafía la necesidad de grandes inversiones en infraestructura de IA. Esto llevó a una fuerte caída en las acciones de Nvidia y otras empresas tecnológicas relacionadas.
Sin embargo, los inversores están reconsiderando sus estrategias. Según Bank of America, la reducción de costos en la IA podría favorecer al sector del software, ya que aplicaciones generadoras de ingresos aprovecharán modelos más accesibles. Empresas como Salesforce, Adobe, ServiceNow e Intuit podrían beneficiarse de esta tendencia.
El cambio en la inversión: de hardware a software y servicios
JPMorgan destaca que la inversión en IA está cambiando de los fabricantes de hardware hacia aplicaciones y servicios. La disminución de costos tecnológicos suele democratizar el acceso a la innovación, impulsando áreas con mayor margen de ganancia, como el software y los servicios en línea.
Otros expertos, como John Belton de Gabelli Funds, ven beneficios en sectores como finanzas, internet y salud debido a la reducción en los costos de computación. Mientras tanto, gestores como Nancy Tengler están ajustando sus portafolios para centrarse en aplicaciones de IA.
Oportunidades en sectores energéticos y tecnológicos
Chris Zaccarelli, de Northlight Asset Management, ha aumentado su exposición a empresas de energía. Aunque algunos temían que la IA reduciría la demanda de energía, la tendencia a largo plazo sugiere que el consumo energético seguirá en aumento.
Por otro lado, Bank of America señala que la caída de algunas acciones de hardware no relacionadas con IA, como Hewlett Packard y Western Digital, representa una oportunidad de compra.
Hacia un mercado más diversificado
El desplome tecnológico ha generado un efecto positivo en otros sectores. Aunque las acciones tecnológicas perdieron cerca de un billón de dólares en capitalización bursátil, el 70% de las acciones del S&P 500 lograron ganancias durante la sesión.
Este movimiento sugiere una esperada rotación de capital hacia sectores infravalorados. Las acciones tecnológicas dominantes crecieron desproporcionadamente en 2023, y los inversionistas buscan diversificar en sectores como salud, finanzas e industria.
Según Goldman Sachs, el mercado podría estar entrando en una fase de expansión más amplia. Con condiciones macroeconómicas favorables y la expectativa de recortes en tasas de interés, se espera un mayor equilibrio entre inversiones en crecimiento y valor en los próximos meses.
